【MY学习笔记】证券公司以自有资金认购集合

券商拿自有资金买自家理财，还承诺保本。这钱和担保责任在账上怎么记？我翻了准则案例，结论挺反直觉。

甲券商投了1个亿认购自家集合计划。它承诺：满3年若跌破面值，就拿这1个亿的资产兜底。年末产品大跌，这笔账得拆开算。

首先，这1个亿的份额不能跟担保责任互相抵消。份额是资产，担保是负债，得分开记账。

其次，份额按公允价值入账。底层是一篮子随时变动的金融产品，只能归为FVTPL。

最后，那个保本承诺单独算成衍生负债。它随净值波动、未来才结算，完全符合衍生工具的定义。

要是券商持股比例高、还当劣后级，情况就变了。那就算控制了该计划，得纳入合并报表。