国寿"鑫越稳赢"深度拆解：一款集终身寿之稳、年金之活于一身的养老新品

在特朗普"对等关税"波及全球、市场风险加大、波动明显的当下，资金避险需求空前旺盛。风云变幻的局势里，伙伴和市场都在呼唤：用安全确定，应对未来投资的不确定。今天要讲的，正是国寿在这样的大背景下重磅推出的养老年金新品——"鑫越稳赢"。它被誉为"鑫福传家"的升级之作，既有终身寿险的安稳增值，又有年金险的快返灵活，值得每一位关注养老与财富规划的朋友细看。

一、为什么需要"鑫越稳赢"？先看传统产品的短板

要理解新产品，先看它要解决什么问题。此前的**"鑫福传家"终身寿险**主打确定性：2.5%写进合同、现金价值写进合同、收益保证，给客户一个确定的未来。但它也有四道"硬伤"：

1、起保额度太高，普通客户难以企及；

2、产品核保严格，高端客户购买受限；

3、中途没有固定返还，现金流体验一般；

4、资金使用不够灵活。

正是这些痛点，催生了对一款"像终寿一样终身持续确定增值、像年金一样固定返还使用灵活、既确定又灵活、签单起点低、核保更容易"的产品的需求。"鑫越稳赢"应运而生，官方定位为"鑫福传家重磅升级年金产品，最新首创、全心上市"。

二、一张图看懂：四个字讲透产品卖点

产品的核心逻辑，浓缩在"鑫、越、稳、赢"四个字里：

鑫——新形态：即交即领，固返养老，填补市场空白；

越——新功能：现价快增，超越传家，更加灵活；

稳——收益高稳：本金稳、返还稳、收益稳；

赢——三方多赢：高折标、高佣金、高收益。

四字卖点，对应的是产品在设计上的全面升级，也是全文要展开的三大部分主线。

三、第一部分：四项升级，三方共赢

这一部分讲的是产品相比"传家"的四大核心升级，可以概括为"广、宽、活、快"四个维度。

（一）升级一：投保更广

投保年龄大幅放宽。此前"鑫福传家"的最高投保年龄为男性64岁、女性65岁；而"鑫越稳赢"十年期最高投保年龄放宽至男性、女性均70岁，让更多高龄客户有机会上车，投保门槛显著降低。

（二）升级二：核保更宽

作为年金险，"鑫越稳赢"的核保条件比终身寿险"传家"更宽松。报告以不同年龄段和地区给出了明确的年金险核保保费额度限制，整体呈现"年龄越大、额度越低、不同地区差异化"的规律，但相比传家明显放宽，兼顾了中高龄与不同地域客户的投保需求。

（三）升级三：领取更活

产品主打"创造伴随一生的现金流"。退休后即可固定领取养老金：60岁（男性）/55岁（女性）开始每年领取，最高可领到100岁，形成"活多久、领多久"的稳定养老现金流，直击退休后的刚性资金需求。

（四）升级四：增值更快

从生存总收益看，增值速度明显超越传家。以同样测算口径为例：20年"传家"生存总收益1526万元，"鑫越稳赢"可达1581万元；30年"传家"为2927万元，"鑫越稳赢"达3034万元。年限越长，差距越明显，"增值更快"名副其实。

四、第二部分：强强联合，双高增值

一句话讲清产品定位：这是一款兼顾终身寿险的安稳高收益，和年金险的快返高灵活的完美产品。对比之下——和终身寿险比：同样确定增值，增速更快；同年金险比：同样15年满期，返还更快。

（一）三大特色：快、稳、高

1、快——年金瞬返，即交即领，缴费当期即可开始领取权益；

2、稳——本金确定、固返确定、保障确定，三重确定性锁定安全感；

3、高——收益增长快、现价增长快、账户收益强，增值动能足。

（二）三大亮点，逐一看清

1、亮点一：年金瞬返，即交即领

这是产品最突出的亮点，也响应了政府养老补充要求，是养老的完美补充。条款显示：男性满一个保单年度即可选择60岁或63岁开始领取；女性可选择55岁或58岁。所谓"即交即领"，就是投保当年即可锁定领取权益。

即交即领到底意味着什么？数据最有说服力。以年交10万为例——

第一年收益差距：普通产品首年收益为0元，"鑫越稳赢"首年收益即达12110元；

第五年收益差距：普通产品仍为0，而"鑫越稳赢"五年累计收益相差6.5万元；

第二十五年收益差距：鑫耀鸿图收益125.3万元，"鑫越稳赢"达137.2万元（按账户1.5%保底演示），收益相差11.9万元。

即交即领，本质是公司跨越千亿给予客户的特别权益与专属回馈。

2、亮点二：收益确定

这一亮点由三块"确定"支撑，全部写入合同：

① 确定本金，写入合同——祝寿金按合同所交保费给付；身故保险金按"所交保费"与"现金价值"两者中的较大值给付，本金安全有兜底。

② 确定固返，超高收益——以40岁男性、年交10万、60岁开始领取为例，四种领取方式回报惊人：

领取14次满期：每年固返4.77万元，年化47.72%，累计领取80.9万，加上保费返还100万，合计180.9万，本金换算1.8倍；

领取19次满期：每年固返4.25万元，年化42.59%，累计104万加100万，合计204万，约2倍；

保至85岁满期：每年固返3.91万元，年化39.17%，累计137.6万加100万，合计237.6万，约2.4倍；

保至100岁满期：每年固返3.52万元，年化35.20%，累计244万加100万，合计344万，约3.4倍。

③ 确定现价，超快增长——四种领取方式均可实现第10年回本，回本速度超过鸿图；且现价每年逐年增长，速度高于传家。

3、亮点三：超快增值

产品主打"双2.5——双增值"：定期2.5%逐年增长、活期2.5%复利增值，定期与活期双轮驱动，增值更确定、更快速。

（三）双2.5增值：定期增值最高，活期增值最快

1、定期增值2.5%，增值最高——报告从"比自己、比同业、比市场"三个维度做了验证：

比自己：增值速度比传家更高，各年度现金价值增长与年增长率均优于传家；返还比鸿图更快、收益比鸿图更高。

比同业：以国寿"鑫越稳赢"对比平安"盛世金越（25）"，案例演示下累计生存给付为197.9万对168.1万，20年IRR为1.60%对1.55%，满期IRR为2.06%对1.94%，收益全面占优。

比市场：定期收益超过30年期超长期国债。以年交10万、交10年为例，年金进账户2.5%复利增值，"鑫越稳赢"30年本息165.3万元，而30年期国债本息仅157.6万元，收益提升7.8万元。

2、活期复利2.5%，增值最快——背景是市场利率持续下行：目前一年期定期收益仅1.1%、五年期仅1.55%，多家机构预测2025年仍将再降息两次。在此背景下，2.5%活期复利堪称市场增值最快的选择。

更重磅的是，国寿利润突破1000亿，公司限时回馈，账户10倍追加政策限时返场。以**长险保单搭配"如意宝"**为例，首年期交保费3万元以上，可享1:10追加。额度相差一倍，收益便相差一倍——报告更把收益差具象为"顶配华为Mate70、一辆五菱宏光、一辆大众、一辆宝马3系、一套两室一厅"等实物资产，直观冲击力极强。

五、第三部分：三高账户，稳赢人生

产品背后是"高定期+ 高活期 + 高养老"的三高账户组合，覆盖增值、收益、养老全场景。

（一）高定期账户：锁定2.5%增长

主打"终身2.5%递增，高稳增长"。以40岁男性、15年领取、年交10万为例：51岁现金账户102.5万、55岁113.1万、60岁128.1万、65岁145.6万、70岁165.4万、75岁190.2万，总收益2.5%逐年递增，越往后增幅越高，稳字当头。

（二）高活期账户：组合账户10倍追加

主打"追求超高收益"。以40岁男性、85岁领取、年交10万为例：账户追加100万对比银行追加100万，10年收益差27万、20年42万、30年78万、40年127万，高稳账户10倍追加，收益相差突破百万，长期复利威力尽显。

（三）高养老账户：养老年金随时取

主打"灵活实现品质养老"。以40岁男性、85岁领取、年交10万为例：60岁开始领取至84岁，每年领取近4万元（39170元），累计领取约98万元，85岁还可一次性领取本金100万元，真正实现"领钱养老、本金还在"。

六、四种满期，如何选择？

产品提供15年满期、20年满期、保至85岁、保至100岁四种方式。怎么选？报告给出清晰逻辑——根据客户年龄区间分三类：

1、返还时间5年以上（男55岁前、女50岁前）：均10年返本，固定返还与后续每年收益均以15年满期最高，优先选15年满期；

2、返还时间5年以内（男55-60岁、女50-55岁）：均10年返本，固定返还均达首年保费14%以上，后续收益15年满期最高，优先选15年满期；

3、即交即领（男60岁以上、女55岁以上）：总利益优先15年满期，既得利益优先85年满期。

一句话总结：所有客户均可选择15年满期；即交即领客户从利益演示角度，可选择85岁满期。

七、谁适合买"鑫越稳赢"？

报告明确了四类主要目标客户：

1、终身寿险保额已满的老客户；

2、鑫福传家超龄客户（投保年龄超限者）；

3、想要终身寿险终身增长、又想要年金灵活领取的客户；

4、想买"小传家"但因起保额度无法购买的客户。

（附产品形态速览）：普通型养老年金保险，投保年龄男、女均0-75周岁；保险期间覆盖领取日起满14年/19年、保至85周岁/100周岁；交费方式支持一次性、3年、5年、10年、20年交；保障责任包含养老年金、祝寿金、身故保险金三支柱。

总结

国寿"鑫越稳赢"以"广、宽、活、快"四项升级补足传统终身寿短板，集定期、活期、养老三高账户于一体，即交即领、双2.5增值、10年回本，确定性高、灵活性足，适合高龄及终身寿满额客户作为养老与财富规划补充。利率下行期，确定性即是稀缺价值。

以下是部分报告内容截图，

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整理于“365康养宝”（知识星球）

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