个人账户式长期医疗险来了！三大海外模式+四大实施路径，一文读懂行业新风口

2025 年 9 月，金融监管总局发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》，首次明确支持开展个人账户式长期医疗保险业务，这不仅是商业健康险的重大创新，更是衔接基本医保与商业保障、应对老龄化与医疗费用上涨的关键抓手。

前海再保险研究院发布深度报告，拆解海外成熟经验、指明国内落地路径、剖析现实挑战，为行业与消费者清晰呈现这一创新产品的全貌。本文用最通俗的语言、最清晰的结构，带你全面看懂个人账户式长期医疗险。

一、什么是个人账户式长期医疗险？核心定义一目了然

1. 核心本质：保障 + 储蓄双重属性

个人账户式长期医疗险，是融合长期医疗保障与个人账户积累的创新型健康险产品，打破传统医疗险“只赔不存” 的局限，兼具风险保障与资金储备功能。

2. 两大核心维度

•保障维度：以长期健康风险为承保对象，采用费率可调机制实现跨周期风险分散，保障期超长，覆盖住院、手术、创新药械等医保内外多元需求。

•账户维度：为投保人设立专属资金账户，资金可支付自付医疗费、健康管理服务、续期保费，未使用资金可按约定累积增值，归属清晰、使用灵活。

3. 关键差异：和普通医疗险、医保个账不一样

•对比普通长期医疗险：多了独立灵活的个人账户，资金可积累、可增值、场景更多元。

•对比医保个人账户：突破统筹限制，具备市场化风险保障+ 资金增值能力，是医保与商保的关键衔接纽带。

二、从0 到 1：个人账户式长期医疗险的发展脉络

1. 国内发展：政策探索到正式启航

1.2019 年：新版《健康保险管理办法》允许开发费率可调长期医疗险，突破保证续保不超6 年限制，奠定产品基础。

2.2020 年：明确长期医疗险费率调整规则，险企推出 10-20 年保证续保产品。

3.2025 年 9 月：监管正式支持个人账户式长期医疗险，行业进入政策落地阶段。

4.地方试点：广州、浙江等地开展医保个账购商业健康险试点，积累资金运作经验。

2. 国际起源：储蓄与保障的制度融合

全球模式源于20 世纪 80 年代福利改革：

•1984 年：新加坡推出MediSave 保健储蓄计划，开创强制储蓄+ 医保结合模式。

•1996 年：美国确立HSA 健康储蓄账户，税收优惠+ 商业保险深度绑定。

核心逻辑：平衡个人责任与社会共济，为全球医保改革提供新方向。

三、海外标杆：三大成熟模式，两大经典实践

1. 全球三大主流模式

1.新加坡模式：政府主导、强制储蓄，个人账户+ 全民医保 + 医疗救助三层体系。

2.美国模式：市场主导、自愿参与，税收激励驱动，与商业高免赔额保险绑定。

3.德国模式：公私互补，法定医保基础上，高收入人群用个人账户买商业补充险。

2. 新加坡：三位一体储蓄保障体系

新加坡构建MediSave（核心）+MediShieldLife（基础）+MediFund（兜底）三位一体体系：

•账户管理：工资7%-9.5% 强制存入，终身归属、可继承，按年龄计息。

•使用范围：本人及家人住院、门诊、慢病、疫苗，可支付保险保费。

•风险共济：个账支付终身健保保费，形成个人账户积累+ 社会统筹共担闭环。

效果显著：个人医疗支出占卫生总费用仅12%，远低于欧美平均水平。

3. 美国：税收激励市场化模式

美国HSA 健康储蓄账户核心是三重税收优惠：缴费免税、投资收益免税、合规支出免税。

•账户属性：绑定高免赔额健康保险，资金滚存使用、终身携带。

•投资功能：余额达标可投股票、债券等，投资收益占增值35%。

•保障效果：参保者年度自付医疗支出比非参保者低18%。

短板：覆盖不均衡，高收入参与率远高于低收入群体。

四、国内落地：四大实施路径，分步推进

结合国际经验与国内环境，个人账户式长期医疗险遵循政策引导、市场运作、分步推进原则，四大实施路径清晰明确：

1. 构建政策支撑体系

1.完善监管框架：制定个账管理细则，明确开立、划转、增值、披露规则，建立三年调费一次动态机制。

2.强化税收激励：提升税优健康险扣除限额至5000-8000 元 / 年，家庭共享额度，投资收益免税。

3.放开账户衔接：允许医保个账超3000 元部分划转商业个账，搭建跨部门结算平台。

2. 优化产品设计逻辑

1.分层保障结构：基础层保医保内自付，保障期不低于20 年；增值层可选创新药械、海外就医。

2.账户灵活运作：设保障账户+ 储蓄账户双账户，60%-70% 保费入保障账户，剩余入储蓄账户，未用资金按 LPR+1%计息。

3.风险调节机制：连续3 年未出险补贴保费 5%-10%，高风险人群群体费率调整，避免个体逆选择。

3. 搭建高效运营体系

1.技术支撑：依托医保信息平台建个账管理系统，实现医保、商保、医疗机构实时数据对接。

2.机构协作：险企与药械企业谈判，探索按疗效付费，将CAR-T 等创新疗法纳入支付范围。

3.服务延伸：提供预防筛查、慢病管理等健康服务，费用直接从账户扣除。

4. 实施分步推进策略

1.试点阶段（约2 年）：粤浙沪等个账结余多地区试点，A 类险企参与，覆盖 30-59 岁纳税人群。

2.扩面阶段（约2 年）：全国推广，纳入老人、既往症人群，执行保证续保规则。

3.成熟阶段（4 年以后）：衔接医保、长护险，个账资金跨险种使用，形成健康保障+ 财富管理综合体系。

五、现实挑战：四大难点亟待破解

1. 制度衔接协同性不足

医保个账结余不均，全国超1.3 万亿元结余，但近 40% 参保人余额不足 1000 元，易拉大保障差距；医保与商保系统未完全打通，数据共享存在隐私与技术障碍，结算效率受限。

2. 逆选择与经营可持续风险

若允许带病投保，易出现高风险人群集中参保，参考税优健康险自保件占比过高问题，加剧险企亏损；医疗费用年增8%-10%，叠加低利率环境，账户资金增值困难，存在保障成本侵蚀本金风险。

3. 行业专业能力短板

长期医疗险对精算定价、风险管控要求极高，国内险企医疗数据与长期建模能力不足；长期医疗险赔付率波动是短期险2.3 倍，仅 30% 险企有专业健康管理团队，全链条服务能力薄弱。

4. 消费者认知与参与意愿低

消费者对长期储蓄型健康险接受度不高，税优健康险8 年仅售 51 万件，市场占比不足 0.1%；税收激励不足、投保流程复杂，加之账户资金流动性受限，影响参与热情。

六、总结与展望：行业新突破口，未来可期

个人账户式长期医疗险，是应对人口老龄化、医疗费用上涨的重要制度创新，核心价值是通过个人账户长期积累，实现医疗风险跨周期管理，兼顾个人责任与保障公平。

海外成功经验证明，需搭建政策激励、市场运作、技术支撑的三角架构：新加坡强制储蓄保覆盖，美国税收优惠激活力，均为国内提供重要参考。

国内推进需破解三大平衡：个人责任与社会共济的平衡、短期成本与长期可持续的平衡、制度创新与消费者接受度的平衡。随着政策落地与行业完善，个人账户式长期医疗险，将成为健康中国战略下，商业健康险高质量发展的核心突破口。

简要总结和分析

个人账户式长期医疗险是商保创新核心，兼具保障与储蓄，借鉴新、美模式，国内按政策、产品、运营、分步四路径落地，面临衔接、逆选择、能力、认知四大难题，平衡多方矛盾后，有望成为健康险发展新引擎。

以下是部分报告内容截图，

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整理于“保险老白干”（知识星球）

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