GPT-5.4杀入Excel,Claude打崩IBM!华尔街恐慌:AI要端掉整个行业

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新智元报道  

编辑：好困 桃子

【新智元导读】华尔街冷汗直流！AI不仅抢饭碗，还要「毁灭」公司。Claude爆改遗留代码，让IBM股价颤抖；ChatGPT进驻Excel，直接要自动化投行业务。如今，整个华尔街公司，将面临残酷的洗牌。

最近，整个华尔街都弥漫着一股前所未有的焦虑。

以往人们担心的是AI抢走打工人的饭碗，但现在，投行们开始意识到一个更可怕的事：

AI可能会让整个公司，甚至整个行业原地消失！

他们将其称之为，「创造性毁灭」的力量。

AI正像当年互联网干掉Blockbuster、柯达一样，要对现代企业进行大洗牌。

而过去两周，三记重拳接连落下，让这个词从经济学教科书，走进了真实的交易大厅。

GPT-5.4杀进Excel，华尔街要变天

这一周，OpenAI终于放出了「地表最强」新一代旗舰GPT-5.4。

这次不是写诗、聊天、画图，是直接奔着华尔街最核心的战场去的：Excel。

OpenAI同步上线了ChatGPT for Excel插件，GPT-5.4可以直接在电子表格里干活。

投行分析师在Microsoft Excel、Google Sheets中就能调用ChatGPT，构建财务模型，生成投资备忘录。

GPT-5.4有多猛？

在OpenAI内部的投行基准测试中，GPT-5.4 Thinking的得分从初代GPT-5的43.7%飙到87.3%，翻了一倍。

在GDPval评估中，横跨44个职业的对比，83%的情况它追平甚至超过了行业从业者。

而且，GPT-5.4首次在通用模型中内置了「原生电脑操控」。

它能像人一样操作桌面软件，用鼠标键盘完成任务。在OSWorld桌面导航测试中，GPT-5.4拿下75.0%，人类平均成绩是72.4%。

OpenAI还拉来了一众金融数据平台站台——FactSet、Third Bridge、穆迪、道琼斯Factiva、MSCI，全部接入ChatGPT。

那个通宵调表、手动对账的时代，可能真的要被GPT-5.4终结了。

GPT-5.4要替代的是高阶分析师。

而两周前，Anthropic的Claude瞄准的是更底层的东西：基础设施本身。

Anthropic官宣Claude Code可以自动化COBOL代码的现代化改造。当天，IBM股价暴跌13.2%，2000年以来最惨的一天。

一篇博客，约400亿美元市值没了。

为什么一篇博客能有这么大杀伤力？

COBOL支撑着IBM整个商业模式。全世界大部分银行、保险公司、政府系统，底层跑的都是这门诞生于上世纪五十年代末的编程语言。

然而，这些遗留代码写于六七十年代，现在懂的人已经寥寥无几。想重写？那得花掉数百万美元、耗时数年。

所以这些公司只能每年给IBM送去几十亿美元，求着人家一直维护下去。

结果，Anthropic放话：「Claude现在就能搞定」。

传送门：https://claude.com/blog/how-ai-helps-break-cost-barrier-cobol-modernization

大佬们纷纷对此解读：改造传统代码的障碍，就在于读懂它。

尽管COBOL已成为一门失传的语言，但Claude把理解成本打到了0。

换句话说，银行、政府不用再向IBM支付巨额维护费了。

当然，IBM随即反击，称「翻译COBOL是简单的部分，真正的工作是数据架构重新设计、运行时替换、事务处理完整性」，但市场已经用脚投票了。

Bloomberg数据显示，IBM 2月份累计下跌27%，创下至少自1968年以来的最大单月跌幅。

Claude拆的是基础设施，GPT-5.4替的是高阶人力。而Block的故事，撕开的是另一层：

裁人=利好。

2月27日，Block CEO Jack Dorsey宣布裁员超过4000人，从10000多人砍到不到6000人。40%的员工，说没就没了。

Dorsey说得很直白：

「智能工具已经改变了建设和运营一家公司的含义。更小、更扁平的团队，配合我们正在构建的工具，能做得更多、做得更好。」

他甚至预言：「未来一年内，大多数公司都会得出同样的结论，做出类似的结构性调整。」

市场的反应？Block股价盘后一度暴涨25%，市值增加约80亿美元。

这是S&P 500历史上规模最大的AI驱动裁员之一。公司越敢裁人，股价越涨——这个信号，比任何研报都刺眼。

Claude暴打IBM、Block裁掉40%员工、GPT-5.4接管Excel，两周内三件事，背后指向同一个经济学概念：

经济学家Joseph Schumpeter在1942年写道：资本主义的本质不是价格竞争，而是新产品、新技术、新组织形式对旧世界的摧毁式替代。

这个词并不新鲜。

百视达（Blockbuster），巅峰时9000多家门店、市值数十亿美元，Netflix出现后2010年破产。

柯达，胶片时代的绝对霸主，巅峰14万员工。数码相机出现后，2012年进入破产保护。讽刺的是，数码相机还是柯达自己发明的。

旅行社、股票经纪人、分类广告、纸媒、录像带租赁店……90年代的IT革命干掉了一整批看起来坚不可摧的行业。

而现在，AI要做的事情，可能比互联网大10倍。

弗吉尼亚大学AI专家Anton Korinek断言：互联网改变的只是信息传播方式，AI动的是「认知生产」本身。波及面完全不是一个量级。

互联网替代的是信息的搬运工：旅行社搬运航班信息，报纸搬运新闻信息，Blockbuster搬运影片信息。

AI替代的是信息的加工者：分析师加工数据，律师加工法条，程序员加工逻辑，医生加工症状。

这就是「创造性毁灭2.0」的关键区别：

当然，末日叙事总是比真实世界跑得更快。

巧合的是，就在Claude暴击IBM的同一天，独立研究机构Citrini Research发布的《2028全球智能危机》也在快速扩散，两件事叠在一起，软件股集体崩盘。

这份报告以「来自2028年的宏观备忘录」为形式，推演了AI在未来两年引发大规模白领失业、标普500暴跌38%、失业率飙升至10.2%的情景。

它甚至已经有了自己的维基百科词条。

但华尔街的另一端，对冲基金巨头Citadel Securities迅速发文反驳。

Citadel的策略分析师Frank Flight在报告中逐条拆解Citrini的论点，认为其忽略了宏观经济基本面和技术采用曲线，本质上是「对AI的无知恐慌」。

Citadel引用凯恩斯的案例指出：「凯恩斯低估了人类欲望的弹性」。

每次技术革命淘汰旧岗位的同时，人类总会创造出全新的需求和行业。

两边吵的，其实是当前市场最根本的分歧。

乐观派认为：AI带来的生产率提升将推动长期经济增长。

上季度美国劳动力生产率增长2.8%，自2023年初以来平均增速达2.8%，是2019年之前十年水平的两倍多。

更高效的劳动力意味着更高的利润、更多的新职业、更高的生活水平。

历史上每次技术革命最终都催生了比它摧毁的更多的就业。

悲观派则警告：转型期的「阵痛」可能远超预期。

诺贝尔经济学奖得主、MIT教授Simon Johnson指出，公司倒闭可能引发连锁信用风险。

「你最不希望看到的是信用体系崩溃，或者风险蔓延到银行内部」。

而哥伦比亚商学院的Daniel Keum发现了一个更微妙的信号：老板们在财报电话会议中，越来越倾向于将员工视为「成本」而非「资产」。

即便还没大规模裁员，企业也在悄悄削减医疗福利、远程办公补助，甚至办公室的免费零食。

在动你的工资袋之前，公司总是先砍这些边际福利。

里士满（Richmond）联储主席Tom Barkin面对「AI毁灭论」时说了一句话：

「这种事情在美国已经发生了几百年。」

他说得没错。

从蒸汽机到电力，从流水线到互联网，每一次技术革命都伴随着行业洗牌、企业倒闭和大规模失业。

但最终，经济总会在废墟上重建，而且建得更高。

问题是：「最终」是多久？

对于被柯达裁掉的十万人，对于Blockbuster关门后失业的数万店员，「长期来看经济会好起来」这句话，对他们毫无意义。

而这一次，AI瞄准的是人类最引以为傲的能力——思考、分析、判断、创造。

当Claude能读懂六十年前的COBOL代码，当GPT-5.4能在Excel里搭出87.3分的投行模型，当一家公司砍掉40%的人反而更值钱——

游戏规则已经变了。

剩下的问题只有一个：你是站在「创造」这一边，还是即将成为被「毁灭」的那一个？