【PPT】政策驱动体验与国货消费,映射北交所相关稀缺标的机遇--开源北交所

· 2025年社零突破50万亿，《加快培育服务消费新增长点工作方案》注入动力

    2025年作为“十四五”规划收官之年，我国消费市场稳步扩容、提质升级，社会消费品零售总额首次突破50万亿元，达50.1万亿元，同比增长3.7%，最终消费支出对经济增长的贡献率达52%，持续发挥经济发展主引擎作用。各级商务主管部门推进提振消费专项行动，实施消费品以旧换新，叠加2026年1月《加快培育服务消费新增长点工作方案》出台，为消费市场注入强劲动力。服务消费成为增长核心，呈现“增速快、结构优、需求新”的特征，增速持续快于商品零售。2025年我国服务零售额同比增长5.5%，居民人均服务性消费支出同比增长4.5%，占人均消费支出比重达46.1%，文体休闲、通信信息等服务零售额保持两位数增长，居民人均教育文化娱乐消费支出同比增长9.4%；“跟着赛事去旅行”等新潮流兴起，低空飞行、旅游演艺等新业态涌现，餐饮收入达5.8万亿元，同比增长3.2%，丰富了服务消费场景。《工作方案》从三方面提出12条举措，明确激发六大重点领域活力、培育三大潜力领域，北交所巴兰仕、建邦科技、安徽凤凰、天铭科技、太湖雪、流金科技等标的适配重点领域，康比特、华洋赛车、柏星龙等贴合潜力领域，助力消费产业升级。商品消费亮点突出，以旧换新带动相关销售额达2.61万亿元，新能源乘用车渗透率53.9%，家电、通讯器材零售额分别增长11%、20.9%；升级类消费旺盛，智能穿戴设备销售额增长超40%，网上零售额达159722亿元，首发经济、国货潮品等进一步激发消费新动能。

· 本周北交所消费服务涨幅2.03%，其中专业服务涨幅4.33%

    本周末北证50报收1531.55点，周涨跌幅为-3.59%。本周开源北交所五大行业均有所下跌，其中，消费服务周涨跌幅为-2.02%，涨跌幅居中。本周开源北交所医药生物的二级行业中，食品饮料（+0.18%）、农林牧渔（+6.49%）、交通运输（+2.28%）、建筑装饰（+0.51%）本周上涨；农林牧渔本周下跌。个股来看，本周26.00%的消费服务标的市值有所上涨，74.00%的标的市值下跌。交通运输等有90%以上的标的本周上涨。周涨跌幅居前的个股分别为：秋乐种业（+22.55%）、康农种业（+13.50%）、铜冠矿建（+11.98%）、欧福蛋业（+7.05%）、永顺生物（+6.47%）、宏裕包材（+4.30%）、中草香料（+3.48%）、国航远洋（+3.04%）、田野股份（+2.94%）、润农节水（+1.79%）

· 2025年业绩预告：宏裕包材、欧福蛋业、龙竹科技、太湖雪净利润增速较快

    截至2026年1月30日，北交所排队企业共177家，其中与消费服务领域相关企业共28家，2024年营收规模均值11.16亿元，2024年归母净利润规模均值1.29亿元。其中石羊农科、百利食品、菊乐股份、同富股份、欧伦电气、南方乳业的2024年净利润规模超过2亿元。北交所消费服务企业共16家公告2025年业绩预告，其中，宏裕包材、欧福蛋业、龙竹科技、太湖雪净利润同比增速较快。