抢抓窗口期，决胜九三零｜新华保险三十而立，读懂存款搬家时代下的分红账户新机遇

三十载风雨兼程，三十载初心不改。1996 年新华保险在北京正式成立，历经 A+H 股同步上市、入选福布斯世界 500 强、划归中投管理，走到 2026 年，新华保险迎来三十周年司庆。三十而立，不仅是一场品牌庆典，更是属于每一位保险从业者、每一位普通家庭的财富风口。

当市场出现存款搬家、利率持续下行、优质安全资产愈发稀缺的大环境，很多老百姓都在困惑：钱，到底该放哪里？股市波动大，理财收益下滑，银行存款利率持续走低，大额存单产品不断下架。透过新华保险《2026 抢抓窗口期决胜九三零：新华投资实力及分红专二账户版》这份资料，我们可以看清当下财富环境，看懂新华保险的硬核投资实力，读懂分红专二账户这一稀缺资产的价值，抓住九三零关键业务窗口期。

一、三十周年司庆：独属于新华保险的全民流量风口

三十周年司庆，绝非简单的周年庆祝活动，而是一场全民参与的品牌盛事。热度就是流量，大众关注就是我们和客户沟通最好的沟通借口，是保险展业难得的时代风口。我们可以把这个风口拆解为五大传播触点，实现对不同圈层人群的全面触达。

（一）权威媒体发声，触达政商高净值人群获得人民日报等权威媒体报道，面向政商、高净值客群传递品牌声音，高净值客户主动关注新华三十周年动态，为对接高净值客户创造天然话题。不用生硬推销保险，可以借司庆热点作为沟通切入点，降低客户防备心理。

（二）司庆短剧全网刷屏，覆盖碎片时间群体推出品牌短剧《双姝险途》，在短视频平台全网传播。当下大众习惯于碎片化刷手机，短剧形式更容易走进普通家庭，抓住碎片时间，潜移默化完成品牌科普。

（三）线下出行媒介曝光，精准覆盖白领商旅群体覆盖高铁、公交等大众出行场景。商旅人士、都市白领在通勤、出差路上，随处可以看见新华保险的品牌宣传，高频次强化品牌记忆。

（四）多元赛事活动落地，实现全年龄层无差别触达落地线下赛事、群众活动，线上线下联动参与，不分年龄，老年群体、中年家庭、年轻群体都能够接触到新华保险三十周年品牌信息，扩大受众基本盘。

（五）地标建筑+ 影院广告，打动家庭与年轻客群一方面城市地标建筑开启主题打卡，引发用户自发传播；另一方面全国影院上线新华保险三十周年品牌广告。观影是家庭、年轻人重要休闲场景，在影院大银幕看见“新华蓝”，完成情感层面的品牌共鸣。

全民都在关注新华保险。对保险从业者而言，最大价值在于：借司庆开口，客户愿意主动聊。不用绞尽脑汁寻找拜访理由，三十周年这个公共热点，就是最好的展业开场白。

二、读懂大环境：存款搬家风起，万亿资金正在寻找新安放地

很多人有一个疑问：老百姓手里的钱，现在去哪里了？2026 年的金融数据给出明确答案，市场正在上演轰轰烈烈的存款搬家。大量资金正在离开银行存款、银行理财、偏股基金，没有大规模涌入股市，而是大量流向保险，尤其是分红型保险。

1、居民存款出现少增，多月份存款规模直接下降2026 年一季度，居民存款少增 1.54 万亿元。2026 年前 7 个月，住户存款累计新增 6.95 万亿，但是同比少增 2.71 万亿。其中 4 月、5 月、7 月单月存款分别减少 1.94 万亿、0.11 万亿、0.63 万亿，出现近十年少见的 “一年三降，两月连降” 现象。钱正在持续从银行体系流出。

2、银行理财规模持续回落，不再成为资金蓄水池银行理财规模回落超万亿，过去老百姓非常依赖银行理财，但是理财净值波动、收益下行，让大量资金从理财市场撤离。

3、偏股型基金规模大幅缩水，股市吸引力有限资金并没有大规模进入股市，偏股型基金规模大幅缩水。普通家庭对权益市场波动心存顾虑，不愿意把家庭保障资金投入高波动市场。FOF 基金仅有小额资金流入，承接能力有限。

4、资金的重要去向：分红保险承接绝大多数搬家资金从金融机构数据来看，一季度银行存款减少1.54 万亿、银行理财减少 1.38 万亿，合计有 2.03 万亿资金流入非银金融机构，其中80% 以上的资金最终流向分红保险。

寿险行业统计数据同样印证趋势：2026 年一季度寿险累计保费同比上涨8.7%，和健康险0.8% 增长、意外险 10% 下滑形成鲜明对比。在存款搬家的浪潮之下，分红保险，成为普通家庭资产配置重要选择。

核心启示：不是老百姓不愿意存钱，是传统存款渠道收益越来越低；不是大家敢于冒险，而是大家渴望一份兼顾安全与合理收益的资产。这就是我们当下展业最大的时代机遇。

三、硬核实力说话：新华保险交出高质量经营成绩单

客户选择一家保险公司，归根结底要看硬实力：投资收益、利润规模、资产体量、抗风险能力。2025 全年、2026 上半年，新华保险交出行业领先的成绩单，投资收益率、盈利增速多项关键指标位居上市险企前列，这也是分红产品能够持续兑现红利的底层底气。

（一）2025 全年业绩：投资收益、股价表现双领跑行业1、总投资收益规模创新高，达到1043 亿元，同比增长30.9%，投资端能力强劲提升。2、总投资收益率6.6%，同比提升0.8 个百分点，在五大 A 股上市险企当中排名第一位。3、归母净利润约 363 亿元，同比增长 38.3%，企业利润持续释放。4、A 股股价全年涨幅 46.03%，保险板块涨幅第一，资本市场充分认可企业价值。

（二）家底雄厚：万亿级资产筑牢经营安全垫1、投资资产规模1.9 万亿元，较上年末增长3.3%，资产布局结构优良。2、公司总资产1.96 万亿元，同比增长3.1%，企业体量庞大，抗风险能力更强。3、内含价值 3103.8 亿元，同比增长 7.8%，内在价值稳步释放，是长期经营的基石。4、超 5000 亿元资金服务国家 “五篇大文章”，相关投资规模增长超 40%，深度对接国家战略。

（三）2026 上半年：交出历史最佳中期答卷三十周年之际，新华保险迎来历史最好的中期经营水平，实力更强、质效更优、基础更稳、后劲更足。1、原保险保费收入 1295.7 亿元，同比上涨 6.9%，增速是行业平均增速的 1.5 倍。2、营业收入 832.6 亿元，同比增长 18.9%；保险服务业绩 108.7 亿元，同比上涨 27.7%。3、归母净利润227.9 亿元，同比大增54.0%，盈利增速达到行业均值 2.7 倍，创造历史同期新高。4、上半年总投资收益率6.7%，同比再提升0.8%，位列行业 “老七家” 第一名。5、中期现金股利 0.73 元每股（含税），分红合计 22.8 亿元，同比增长 9.0%，给股东持续回馈。

（四）分红兑现能力突出，红利实现率行业遥遥领先很多客户买分红险最关心一件事：宣传的分红能不能真正拿到手。新华保险公布的分红喜报显示，2025 年可分配盈余达到 119.77 亿元，其中 83.84 亿元红利直接派发给客户，70% 盈余回馈广大保单客户。1、97 款披露产品，平均红利实现率高达128%。2、82% 的产品红利实现率超过 100%，最高产品实现率达到 233%。3、一共有 56 款产品，连续 5 年红利实现率超过 100%。横向对比行业其他公司，行业整体700 多款分红产品平均实现率 72.6%，多家头部险企平均实现率不足 65%，新华保险分红兑现能力处于行业第一梯队。

重要提示：同一产品，不同保单会因为客户性别、投保年龄、交费方式、保单年度不同，实际红利实现存在差异，公布数据为产品平均水平，分红是不确定。

四、时代困境：利率下行大环境，市场陷入资产荒

为什么存款搬家之后，分红保险会被大量资金追捧？根源来自整个社会的利率下行、资产荒。普通家庭手里有钱，但是找不到安心的理财渠道。

1、居民存款总量虽然庞大，但是存款的收益率持续走低。5 年期定存利率不断下调，大额存单产品不断消失，3 年期存款产品快速下架。钱放在银行，安全性没问题，但是收益越来越微薄。2、市场上不缺资金，缺的是安全性高、收益稳健、波动可控的优质资产。很多人不是热衷于冒险投资，而是没有更好选择。对未来收入预期谨慎，大众投资第一诉求变成“安全感优先”。3、传统理财渠道的痛点：股市波动大，普通人很难承受回撤；银行理财打破刚兑，净值会出现亏损；存款利率持续走低，跑赢通胀难度加大。

在这样的大背景下，能够兼顾安全、长期稳健增值的保险账户，就成为市场当中的稀缺资源。2026 年 7 月 2 日，新华保险在北京召开三十周年司庆新产品发布会，首次对外揭开分红专二账户底层投资逻辑，把分红账户底牌直接展示给市场。

五、两大王牌账户解析：分红专二账户+ 鑫系列万能账户

本次司庆季，新华保险亮出两大核心账户，一个是主打长期增值的分红专二账户，一个是兼顾灵活现金管理的鑫天利、鑫金利万能账户，二者定位不同，适配客户不一样的财富需求。

（一）分红专二账户：新华30 年投资能力的集大成者

市场上很多保险公司，对于分红账户底层资产讳莫如深，客户不知道自己的分红保费究竟投向什么品类资产。而新华保险三十周年，首次公开分红专二账户的底层资产和四维配置体系。

1、固收压舱，筑牢安全基本盘配置超长期国债、AAA 级高等级信用债、优质银行存款。固收资产是整个账户的压舱石，优先保障账户基础稳定性，守住本金安全底线。

2、全球配置，打开收益边界手握20 多亿美元 QDII 投资额度，可以布局全球范围优质资产，不局限于国内市场，分散单一市场风险，寻找更多投资机会。

3、权益增强，博取超额收益投资A 股、港股、各类权益型基金。根据市场行情动态调整仓位，在控制风险的前提下，捕捉资本市场上涨机遇，以此支撑分红的超额回报。

4、特储护航，自带波动缓冲垫账户设置特别储备，充当“缓冲垫” 功能。市场行情不好的时候平滑投资波动，行情好的时候积累储备，帮助分红水平不会随着市场大起大落，保障分红长期平稳输出。

简单来说：固收托底，全球分散，权益争取更高收益，特储抹平周期波动。四维配置组合，穿越经济周期，支撑分红险长期的红利兑现。

（二）鑫系列万能账户：极致灵活的现金管理工具

如果说分红专二账户侧重长期锁定，万能账户则侧重于资金灵活管理，作为家庭的现金蓄水池。以鑫天利卓越版、鑫金利卓越版万能账户为代表。

1、结算利率表现亮眼2026 年 8 月结算利率达到3.10%，保底利率1.0%。全市场在售 37 款主流万能账户当中，仅有 6 款产品可以达到 3.10% 结算水平。⚠️重点提示：万能账户超过保底利率之上的收益是不确定，每月结算利率会跟随市场环境发生变动，不代表未来收益。

2、追加规则友好，资金进出灵活5 年交可以享受 5 倍追加，10 年交可以享受 10 倍追加；可以用万能账户内资金抵扣主险续期保费，同时账户资金持续增值。前 2‑5 年收取 1% 领取费用，满 5 年之后领取零费用。账户关联门槛较低，10 年交主险首年保费 1 万就可以关联；5 年交主险首年保费 3 万即可关联。对比市场多款竞品，部分万能账户设置 60 岁 / 55 岁之前领取额度限制，而新华鑫系列万能账户没有领取额度约束，资金使用自由度更高。

3、产品责任与风险提示必须看清鑫天利卓越版属于养老年金型万能险，可以提供养老年金、身故保障；每月结算利息，但是保底利率之上的收益不做任何保证。利益演示只是精算假设，不等同历史业绩，更不等于未来收益，一切以保险合同条款为准。

4、后续产品预告四季度新华还会推出分层万能账户，区分高客版本和普通客户版本，进一步细化不同客群的资产配置需求。

六、把握九三零窗口期，司庆风口下的展业思路

看完大环境、企业实力、账户产品，落脚点回到我们业务一线：我们该如何抓住三十周年司庆、存款搬家、资产荒这三重风口，决胜九三零节点。

1、用好司庆热点作为拜访切入点不要一上来就讲产品收益。先聊新华保险三十周年司庆，聊看到的短视频、影院广告、新闻报道，用公共热点破冰，降低客户抵触心理，再延伸聊当下存钱难、利率下行社会现象。

2、用客观金融数据讲清楚存款搬家现实拿居民存款少增、存款月度减少的数据和客户沟通，告诉客户不是客户一个人在纠结钱放哪里，是全社会万亿级别资金都在寻找稳健出路，引导客户思考家庭资产的安全性需求。

3、用年报、分红喜报佐证投资实力面对理性客户、高净值客户，不要空谈收益，可以引用2025、2026 半年报的投资收益率、净利润数据，分红实现率数据，让公司真实经营业绩建立信任基础。同时一定要主动提示分红利益具有不确定性。

4、区分两个账户定位匹配客户需求

•对于追求长期资产规划、愿意做中长期资金配置，能够接受分红不确定性客户，重点讲解分红专二账户四维资产配置优势；

•对于需要灵活备用金，希望资金可以灵活存取，想要家庭现金蓄水池的客户，重点讲解鑫系列万能账户；

5、严守合规，风险提示不能缺位无论是分红险还是万能险，分红、超过保底之上万能收益均是不确定。沟通客户的时候，不做收益承诺，不夸大红利实现率，主动告知客户保单演示不等于实际收益，一切以保险合同为准。

存款搬家还在持续，利率下行的趋势短期难以逆转；三十周年司庆流量窗口期有限，九三零是全年关键业务节点。风口摆在面前，实力已经就位，账户产品已经就绪，需要我们把握住时代窗口，把适合的资产方案带给更多家庭。

简要总结

当前存款搬家、利率下行，资金寻求稳健资产。新华三十周年迎来展业风口，投资业绩、分红兑现能力行业领先。分红专二账户与万能账户各有优势，抓住九三零窗口期，为家庭做好保险资产配置。

以下是部分报告内容截图，

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整理于“365康养宝”（知识星球）

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