9页.27页PPT-中国保险行业协会-2025年保险市场观察:保费破6.1万亿!寿险领跑、车险盈利、银保成核心引擎

2025年保险市场全景报告：保费破6.1万亿！寿险领跑、车险盈利、银保成核心引擎

2026 年 3 月，中国保险行业协会正式发布《2025 年保险市场观察》，这份权威报告全面勾勒出去年保险业运行全貌。从整体规模到细分险种，从盈利表现到渠道变革，每一组数据都折射出行业发展新趋势。本文用最通俗的语言、最清晰的逻辑，带你读懂 2025 年中国保险市场。

一、行业整体大盘：稳中有进，保费突破6.1 万亿

2025 年中国保险业交出了一份稳健增长的答卷，原保险保费收入61080.98 亿元，同比增长7.68%，规模再创新高；赔款和给付支出24103.57 亿元，同比增长6.58%，保障功能持续发挥。

1.公司维度：人身险增速远超财产险

财产险公司保费17547.59 亿元，同比增长4.66%，84 家公司中 62 家实现正增长，占比73.81%；人身险公司保费43533.40 亿元，同比增长8.95%，88 家公司中 60 家正增长，占比68.18%。

人身险成为拉动行业增长的核心动力，增速显著高于财产险。

2.业务维度：寿险一马当先，健康险增速放缓

寿险业务保费35467.91 亿元，同比增长11.46%，是四大险种中增速最高的品类；产险业务保费14681.06 亿元，同比增长3.37%；意外险保费960.64 亿元，同比增长2.51%；健康险保费9971.37 亿元，同比仅增长2.13%，增速明显放缓。

3.赔付维度：人身险给付增速领跑

财产险赔款支出11665.66 亿元，同比增长2.28%；人身险赔款与给付12437.91 亿元，同比增长10.96%，赔付增速远超财产险。其中寿险给付9709.44 亿元，同比大增14.92%，健康险赔付则首次出现下降，同比减少0.53%。

4.偿付能力：全线达标，风险可控

2025 年四季度末，保险业综合偿付能力充足率181.1%，核心偿付能力充足率130.4%，远高于监管要求。财产险、人身险、再保险公司综合偿付能力充足率分别为243.5%、169.3%、244.6%，全行业偿付能力充足稳定，经营风险整体可控。

二、财产险市场：车险稳盈利，非车险结构优化

财产险市场呈现车险托底、非车险升级的格局，整体经营稳健，业务结构持续优化。

1. 车险业务：稳居主力，全线盈利

车险依旧是财产险第一大险种，84 家财险公司中 70 家开展车险业务，占比83.33%。

•保费规模：车险保费9408.73 亿元，同比增长3.87%，占财产险比重53.62%；其中交强险保费2864.68 亿元，同比增长4.56%。

•盈利表现：车险综合成本率96.68%，低于100%，行业整体盈利；45.2% 的财险公司车险实现盈利。

•规模差异：大型公司车险成本率最优（95.46%），中型公司 98.95%，小型公司 99.80%，头部优势明显。

2. 非车险业务：占比提升，增速放缓

非车险保费8138.86 亿元，同比增长5.59%，占比提升至46.38%，连续五年稳步提高，业务多元化成效显著。

非车险三大主力险种：

•健康险：保费2273.90 亿元，同比增长11.77%；

•农业保险：保费1555.45 亿元，同比增长4.83%；

•责任保险：保费1422.28 亿元，同比增长5.36%。

3. 非车险盈利：部分险种盈利，整体小幅亏损

非车险综合成本率102%，整体略有亏损，但细分险种分化明显。承保盈利险种：船舶险（86%）、家财险（87%）、农业险（96%）、健康险（98%）；承保亏损险种：责任保险（108%）、信用保险（156%）、特殊风险保险（123.73%）。信用保险因信用风险敞口大、风控薄弱，成本率居高不下，是非车险亏损主要来源。

4. 经营格局：大公司优势显著

非车险经营呈现头部集中、强者恒强特点，大公司综合成本率100.6%，中型公司 101.1%，小型公司高达 113.4%，83% 的财险公司非车险成本率超 100%，中小公司经营压力较大。

三、人身险市场：分红险回暖，银保渠道爆发

人身险市场迎来结构性复苏，产品转向、渠道变革、降本增效成为三大核心特征。

1. 险种结构：分红寿险强势回暖

在利率下行、防范利差损的背景下，分红险成为行业主流选择。

•分红寿险保费9041.85 亿元，同比增长18.06%，增速领跑人身险各险种；

•分红型终身寿险保费3581.49 亿元，同比暴涨127.49%，是分红险增长核心动力；

•普通寿险保费26338.65 亿元，同比增长9.42%；万能险、投连险规模萎缩，增速分别为 - 5.32%、0.08%。

分红险既能帮助保险公司降低负债成本、防范利差损风险，又能为客户提供稳健收益，成为市场利率下行期的最优产品选择。

2. 渠道变革：银保渠道成绝对主力

2025 年人身险渠道格局发生颠覆性变化，银保渠道成为保费增长核心引擎。

•保费规模：银保渠道保费17992.80 亿元，同比增长16.09%，增速高于行业7.14 个百分点；

•市场占比：银保渠道占人身险保费比重41.3%，接近半壁江山；

•增长贡献：人身险全年保费增量3575.14 亿元，银保渠道贡献 2493.41 亿元，贡献率高达69.7%。

公司直销、其他兼业代理渠道呈现负增长，渠道集中度持续提升。

3. 经营效率：减量提质，降本增效

行业告别粗放扩张，转向高质量发展，降本增效成果显著。

•机构精简：人身险机构3.8 万个，较 “十四五” 期初减少 0.7 万个，下降 15.9%；

•队伍优化：营销员减少450.7 万人，下降 64%，行业彻底告别 “人海战术”；

•产能提升：机构平均产能从6960 万元升至 11372 万元，增长63.39%；

•费用下降：手续费及佣金支出2561.34 亿元，同比下降7.92%，“报行合一” 政策落地见效。

四、2025 年保险市场五大核心趋势

结合报告数据，2025 年中国保险行业呈现五大鲜明趋势：

1.增长动力切换：从财产险转向人身险

人身险8.95% 的增速远超财产险 4.66%，成为行业增长主引擎，寿险、分红险引领增长。

2.产品结构优化：从理财型转向保障+ 稳健收益

健康险增速放缓，分红险强势崛起，行业主动压降高成本负债，防范利差损成为核心经营目标。

3.渠道格局重构：银保渠道垄断半壁江山

银保渠道贡献近7 成保费增量，传统个险、直销渠道萎缩，渠道专业化、集中化趋势不可逆。

4.经营模式升级：从规模扩张转向质量提升

机构精简、队伍缩量、费用下降、产能提升，高质量发展成为行业共识。

5.市场分化加剧：头部公司优势持续扩大

无论财险还是人身险，大型公司在成本控制、保费增长、盈利水平上均优于中小公司，行业集中度持续提升。

五、行业未来发展展望

基于2025 年市场表现，未来保险业发展方向清晰明确：

1.财产险：车险保持稳定盈利，非车险持续扩容，健康险、农险、责任险成为增长主力，信用保险等亏损险种将持续压降规模。

2.人身险：分红险、增额终身寿险等稳健型产品仍将主导市场，银保渠道地位进一步巩固，行业持续严控负债成本，化解利差损风险。

3.全行业：偿付能力保持充足稳定，监管政策持续引导行业回归保障本源，专业化、精细化、数字化成为保险公司核心竞争力。

简要总结和分析

2025 年保险业保费破 6.1 万亿，稳健增长。人身险领跑，分红险与银保渠道成核心；财险车险盈利、非车险结构优化。行业压降负债成本、防范利差损，头部优势凸显，迈入高质量发展新阶段。

以下是部分报告内容截图，

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整理于“365康养宝”（知识星球）

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